Utrzymać branżową ocenę „z nadwagą”. Z perspektywy globalnej Chiny, Europa i Stany Zjednoczone to trzy największe rynki pod względem popytu na fotowoltaikę. W 2022 r. europejskie instalacje fotowoltaiczne będą gorące, podczas gdy rynek amerykański będzie zimny z powodu tarć handlowych. Ponieważ Europa przyspiesza transformację energetyczną, a marża handlowa USA poprawia się, optymistycznie można optymistycznie patrzeć, że popyt dla przemysłu wzrośnie w 2023 roku.
W 2022 r. moc zainstalowana w Europie przekroczyła oczekiwania, a wysoki wzrost ma się utrzymać w 2023 r. SPE opublikowało niedawno raport stwierdzający, że nowo zainstalowana moc fotowoltaiczna w Europie w ciągu 22 lat ma osiągnąć rekordowe 41,4 GW plus 47 procent rok do roku. Uważamy, że głównymi przyczynami szybkiego wzrostu rynku europejskiego są: 1) Konflikty geopolityczne przyspieszyły proces uzyskiwania europejskiej niezależności energetycznej; 2) Ze względu na niedobory energii gwałtownie wzrosły ceny zarówno gazu ziemnego, jak i energii elektrycznej; 3) Mieszkańcy Europy generalnie mają wyższe ceny energii elektrycznej, a fotowoltaika jest bardziej ekonomiczną atrakcją. Wybiegając w przyszłość, w maju 2022 r. Unia Europejska ogłosiła strategię „REPower EU” mającą na celu stymulowanie przyspieszonego wdrażania fotowoltaiki w Europie. SPE przewiduje, że konserwatywny/neutralny/optymistyczny scenariusz nowej mocy zainstalowanej w Europie w 2023 r. wyniesie odpowiednio 42,8 GW (plus 3 proc.)/43,4 GW (plus 29 proc.)/67,8 GW (plus 64 proc.).
W 2022 r. moc zainstalowana w Stanach Zjednoczonych jest niższa niż oczekiwano, a potencjalny popyt w 2023 r. jest silny. Według SEIA/Wood Mackenzie, całkowita moc zainstalowana w Stanach Zjednoczonych ma wynieść zaledwie 18,6 GW w 2022 r., czyli -23 procent rok do roku, z czego oczekiwana moc zainstalowana w zakładach użyteczności publicznej/gospodarstwach domowych/ przemysłowe i komercyjne oraz społeczności to odpowiednio 10,3 GW (-40 procent )/5,8 GW ( plus 37 procent ) )/2,5 GW ( plus 3 procent ). Uważamy, że głównym powodem spadku mocy zainstalowanej na rynku amerykańskim w 2022 r. jest wpływ na rynek amerykański WRO, dochodzeń w sprawie obchodzenia środków oraz ustawy UFLPA, co skutkuje słabym importem modułów. W perspektywie nowego roku czynniki, które będą stymulować wzrost popytu na rynku amerykańskim w 2023 r. to przede wszystkim: 1) dalszy wzrost cen energii elektrycznej w USA; 2) bodziec polityki kredytu podatkowego na podstawie ustawy o IRA; 3) przedłużenie ostatecznego zwolnienia z dochodzenia w sprawie obejścia środków na 2 lata; Ustawa UFLPA została poddana przeglądowi, ale ostatnio firmy, które tymczasowo zatrzymały moduły fotowoltaiczne, zostały zwolnione przez amerykańskie służby celne i istnieją precedensy dla kolejnych partii. Podsumowując, choć moc zainstalowana w Stanach Zjednoczonych w 2023 roku stoi w obliczu niepewności, to potencjalny popyt jest nadal bardzo silny. SEIA/Wood Mackenzie spodziewa się, że Stany Zjednoczone zainstalują około 28 GW (plus 51 procent) w 2023 r.
Z perspektywy łańcucha dostaw cena łańcucha przemysłowego spada, a my optymistycznie patrzymy na rynek w 2023 roku. Od 2021 do 2022 roku cena łańcucha przemysłowego będzie rosła, hamując popyt na niektóre instalacje downstream. Wraz ze spadkiem ceny łańcucha przemysłowego spadną ceny komponentów i systemów downstream, co pobudzi światowy popyt w 2023 r.